科技無處不在。
一支智能手機，就能改變人們上千年來的閱讀習慣；微信、支付寶的“輕輕一掃”，就能讓國人在不知不覺中接受電子支付帶來的便利。科技的魅力就在于此。
近年來，云計算、大數據、人工智能等高科技的成熟，逐漸推動了全球多個領域和市場的技術變革。金融科技（FinTech）就是其中的代表之一。
養老金 “催生”金融科技
金融科技與其時髦的名字“FinTech”興起于美國，代表性企業包括Betterment等智能投顧平臺。
這些新興企業依靠網絡技術和機器運算的進步，根據個人投資者的風險偏好、財務狀況與理財目標等特征，運用智能算法及投資組合理論模型，為用戶提供智能化的投資管理服務，并持續跟蹤市場動態，對資產配置方案進行調整。
“早在2010年，Betterment和Wealthfront就開始布局整個市場。到2013~2015年，金融科技進入爆發式發展階段，包括德意志銀行、高盛等在內的傳統金融巨頭都開始試水金融科技。”國內知名金融科技公司、財鯨聯合創始人兼投資總監王蓁告訴《科學新聞》。
從清華大學畢業后，王蓁來到美國康乃爾大學攻讀生物遺傳學博士，隨后在彭博紐約總部從事多資產投資組合的量化風險模型工作。華爾街的工作經歷，讓他漸漸摸清了美國智能投顧領域的發展脈絡。
在王蓁看來，是“美國成熟的養老金制度催生了美國的智能投顧行業”。美國養老金制度“其實是在變相幫助美國人存錢”，每月工資的一部分會存入養老金賬戶，這部分資金“不能提現，不能轉移”。
由于該類賬戶需要個人自主管理投資，但鑒于個人缺乏理財經驗，加之私人理財顧問費用高昂，因此，低門檻、低收費的智能投顧很好地解決了上述問題。
此外，美國的智能投顧是“被動投資”，優點是采用標準化流程并自動化再平衡，服務效率得到提高而成本降低；缺點是投資的證券類型單一，而且調整頻次很低，也不會為投資者提供個性化的投資建議。
不過，由于其智能化、被動化以及較低的管理費用等“平民化”特征，智能投顧的資產配置手段甫一出現，就備受市場追捧。
2015年，通過智能投顧管理的資產規模已增至187億美元。據預測，未來5年的復合增長率將達68%，到2020年，其管理資產規模能達到2.2萬億美元。
金融科技的中國特色
近年來，中國逐漸成長為全球金融科技領域中一股不可忽視的力量。
美國商務部國際貿易管理局（ITA）近期發布的《2016全球市場報告金融科技系列》顯示，中國的金融科技市場潛力排名僅次于美國，位列全球第二。
“由于市場情況和監管不同，純粹的Wealthfront和Betterment模式在現階段的中國是走不通的。無論從最基本的投資理念還是從投資者戰略來說，中國的金融科技公司都跟美國有很大區別。”王蓁說。
金融科技在中國的本土化過程中，逐漸衍生出全球資產配置、智能選股、基金組合、互聯網金融產品組合等類型。
與美國智能投顧只投資交易型開放式指數基金（ETF）一種標的不同，王蓁所在的財鯨公司通過金融搜索和證券評估體系，為客戶提供個性化的證券選擇、投資組合、資產優化配置方案。同時對客戶的投資組合進行持續監控，并提供市場回測、調倉建議等服務。
人工智能推動個性發展
這個中國版的智能投顧系統之所以能做到“個性化”，依靠的是王蓁帶領團隊研發的財鯨深海智能投資系統。
他結合自己的生物遺傳學背景，打造出了包含海神（多維空間交互匹配平臺）、遨游（神經網絡認知選股系統）、豚音（智能分析器配置優化系統）、洋流（量化擇時動態調倉系統）、海納（結構化大數據平臺）和驚濤（脈沖交易系統）在內的人工智能系統。
通過人工智能技術，深海系統將整個運作分為幾步：利用自主研發的基于自然語言處理和迭代神經網絡的金融搜索引擎，從數據庫的24萬家上市公司和84萬投資標的中進行篩選，匹配用戶的投資理念；以量化金融的方法選出中期和短期表現較好的標的；利用遺傳算法和蒙特卡洛模擬算法在多維向量空間下優化組合標的；投資過程中，系統實時監測組合變動，并為用戶提出風險警示。
事實上，國內金融科技領域正在朝著這種智能投資方向發展。業界專家認為，人工智能等技術的進步無疑在改變金融業的現狀，甚至在某些投資領域已經超過了人類。
王蓁對此也表示贊同。他舉例道：“我們在篩選與大數據有關的標的時，除了預料之中的亞馬遜等公司，深海系統還將美國迪士尼公司列為第三相關的上市公司，這是超出我們之前的預測和直覺的。印象中，迪士尼是一家娛樂公司，與大數據似乎關系不大。但隨后的研究發現，迪士尼的確是大數據運用的‘隱形巨人’。”
在海量數據的篩選和分析中，機器能給出意想不到的結果。
王蓁說，在數據的智能分析和回測上，人工智能遠遠超出人類。比如，其可以對全球24萬家上市公司的數據進行全面深入的分析和挖掘，并對數據進行不間斷的搜集整理和監測報告，“這些浩大的工程都非人力所能及”。
金融科技的發展方興未艾，若要蓋棺定論還為時過早。不過可以確定的是，人工智能、大數據等技術在傳統金融領域的運用可以大幅提高效率、降低成本，也讓更多人有機會享受到此前無法觸及的金融服務。■